Paramount pressiona acionistas da Warner Bros. Discovery a recusarem acordo com a Netflix
Grupo liderado por David Ellison reafirma oferta de US$ 30 por ação, anuncia indicação de diretores e entra com ação judicial em Delaware por mais transparência.
A Paramount Skydance Corporation informou nesta segunda-feira, 12 de janeiro, que pretende intensificar as medidas para levar adiante sua oferta pública de aquisição totalmente em dinheiro, no valor de US$ 30 por ação (cerca de meio trilhão de reais), aos acionistas da Warner Bros. Discovery. A companhia também anunciou que vai atuar para impedir a aprovação da transação firmada entre a WBD e a Netflix.
Em carta enviada aos acionistas da Warner Bros. Discovery, o CEO da Paramount, David Ellison, afirma que indicará candidatos ao conselho de administração da WBD para eleição na assembleia anual de 2026. Segundo o comunicado, os diretores indicados terão como objetivo exercer o direito previsto no acordo com a Netflix para negociar com a Paramount e, eventualmente, aceitar sua proposta em vez da concorrente.
Além disso, a empresa informou que, caso a WBD convoque uma assembleia extraordinária antes da reunião anual para submeter o acordo com a Netflix à votação, a Paramount solicitará votos contrários à aprovação da operação. O grupo também pretende propor uma alteração no estatuto da WBD para exigir aprovação dos acionistas em qualquer eventual cisão do negócio de redes globais (Global Networks).
No documento, a Paramount sustenta que sua oferta é financeiramente superior à estrutura negociada com a Netflix. A empresa compara os US$ 30 por ação, pagos integralmente em dinheiro, com a contraprestação descrita no acordo concorrente, composta por parcela em caixa, ações da Netflix e a participação na unidade de Global Networks a ser desmembrada. Segundo a Paramount, a WBD não detalhou como avaliou esse ativo nem como a eventual transferência de dívida afetaria o valor final da transação.
A companhia afirma ainda que ingressou, na manhã desta segunda-feira, com uma ação no “Tribunal da Chancelaria de Delaware” para exigir que a Warner Bros. Discovery divulgue informações financeiras essenciais para a tomada de decisão dos acionistas. Entre os pontos citados estão os critérios de avaliação do capital da Global Networks, os fundamentos do chamado “ajuste de risco” aplicado à oferta da Paramount e o impacto da dívida na estrutura do acordo com a Netflix.
“Acreditamos que os acionistas precisam dessas informações para tomar uma decisão de investimento informada”, afirma Ellison na carta. Ele argumenta que a legislação societária de Delaware exige esse nível de transparência quando o conselho recomenda ou rejeita uma proposta de aquisição.
No comunicado, o executivo afirma que o grupo continua disposto a manter um diálogo construtivo com o conselho da WBD. Segundo ele, a companhia permanece aberta a negociar termos e a buscar uma solução que considere favorável aos acionistas e às demais partes interessadas.
A oferta pública de aquisição da Paramount segue em vigor, e a empresa conclui a comunicação incentivando os acionistas da Warner Bros. Discovery a manifestarem sua preferência pela proposta em dinheiro, registrando a adesão por meio do processo de tender offer.
