Vero anuncia R$ 900 milhões em debêntures para expansão da rede
A Vero anunciou, na noite de segunda-feira, 23, a sua quarta emissão de debêntures simples. Ao todo, a operação busca levantar R$ 900 milhões. Os recursos serão destinados à expansão da infraestrutura de telecomunicações.
A empresa vai emitir 900 mil debêntures ao valor R$ 1 mil cada. Os títulos não são conversíveis em ações e serão distribuídos em até quatro séries. As debêntures são incentivadas e, portanto, contam com o benefício tributário previsto no artigo 2º, da Lei 12.431/2021.
Em comunicado ao mercado, a Vero informou que os recursos serão empregados na implantação de redes FTTH (fibra até a casa), transporte e infraestrutura de rede para telecomunicações. A empresa ainda destacou que a expansão da rede deve acontecer nas mais de 400 cidades em que está presente, com possibilidade de lançamento de rede em mais 180 municípios.
Vale lembrar que, no início deste mês, a Vero lançou operações de banda larga em Belo Horizonte e Goiás, dando início ao seu projeto de entrada nas capitais. Até o momento, o provedor possui atividades comerciais nos estados de São Paulo, Minas Gerais, Rio Grande do Sul, Goiás, Santa Catarina, Paraná, Mata Grosso do Sul, Rio de Janeiro e Espírito Santo, além do Distrito Federal.
No caso dos recursos provenientes da nova emissão de debêntures, a empresa indica que o projeto de expansão deve durar dez anos, começando em outubro deste ano, com previsão de término em dezembro de 2034.
O provedor estima que precisará desembolsar R$ 930 milhões para concluir o projeto. Ou seja, os recursos captados por meio das debêntures devem cobrir 96,7% dos investimentos.
A Vero também informou que poderá concluir a oferta caso levante ao menos R$ 700 milhões até o encerramento do prazo. Em paralelo, a agência de rating Standard & Poor’s (S&P) divulgou um comunicado atribuindo o rating “brA+” à emissão dos títulos.
Características das quatro séries
A emissão da primeira série terá prazo de vencimento de cinco anos, até outubro de 2029, com remuneração de 100% da taxa DI, mais spread a ser definido no procedimento de bookbuiling, limitado a 2% ao ano.
Na segunda série, os títulos vencem em sete anos, até outubro de 2031. A remuneração será IPCA+/ NTN-B 2030 acrescida de sobretaxa de 1,65% ao ano, ou 7,65% ao ano, o que for maior.
As debêntures da terceira série também têm prazo de sete anos, com remuneração via taxa prefixada DI, mais 1,65% ao ano, ou 13,2% ao ano – novamente, o que for mais atrativo ao debenturista.
Já as debêntures da quarta série terão prazo de dez anos, até outubro de 2034. O pagamento prevê IPCA+/ NTN-B 2033, acrescido de sobretaxa de 2% ao ano. Também é possível que a remuneração seja de 8% ao ano, caso mais elevado.
Calendário
A Vero informou que a apresentação da operação para potenciais investidores começa nesta terça-feira, 24. O período de reserva vai de 30 de setembro a 10 de outubro. No dia seguinte, 11 de outubro, ocorre o processo de bookbuilding e de fixação das remunerações.
A concessão do registro automático da oferta pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e a divulgação do resultado do rateio estão previstos para 14 de outubro. A liquidação financeira das debêntures deve ser feita um dia depois. Conforme o cronograma, a Vero terá 180 dias, após o anúncio de início da oferta, para divulgar o encerramento da operação.
